Wall Street anticipa lo peor. Por Catalina Edwards

La Fed podría subir la tasa en 75 puntos básicos. Esta es la causa de la ola masiva de ventas que cambió los mercados hoy. Los temores de una alta inflación se han convertido en temores de una recesión.

«Las probabilidades de que Estados Unidos caiga en una recesión han aumentado al 50 por ciento». Así, ya hay tres grandes bancos de inversión que reconocen el riesgo al que se enfrenta la economía estadounidense en la actualidad. Esta vez fue el director ejecutivo de Morgan Stanley, James Gorman, quien aseguró que era «inevitable que esta inflación no sea transitoria». Así, se suma a JP Morgan y Goldman Sachs quienes también se pronunciaron sobre el crucial momento económico que atraviesa el país.

Los mercados aún no pueden recuperarse del alto IPC publicado el viernes. Se esperaba 8.3% anualizado y subió a 8.6% en mayo. La decepción es demasiada. Así como el martes comienza la reunión de dos días de la Reserva Federal de EE.UU. Este es el gran paso de esta semana.

Ante el aumento de la inflación, Powell y los miembros de la Fed anunciaron dos subidas de tipos el mes pasado: 0,50 puntos esta semana y 0,50 puntos en la reunión de julio.
El mercado esperaba que el simposio de banqueros de Jackson Hole en agosto fuera el punto de inflexión para el endurecimiento monetario. Pero eso ya no podía pasar.

Los datos de hoy avalan la idea de que Jerome Powell y la Fed podrían sorprender este miércoles con una subida de 75 puntos básicos. Algo nuevo en la política monetaria estadounidense. Pero no imposible. La clave estará en leer lo que nos dice Powell en su rueda de prensa… lo dispuesto que está a mantener el tono halcón controlar la inflación y cuán agresiva puede ser sin afectar el ya agotado crecimiento estadounidense.

Al igual que en los EE. UU., esta semana los bancos del Reino Unido, Suiza y Japón están tomando su decisión sobre las tasas. Mientras tanto, el Banco Central Europeo sigue jugando al misterio. En estos días, los ojos están puestos en la política monetaria y su credibilidad para lograr sus objetivos de inflación.

Y en ese período de espera, cualquier empresa que muestre signos de debilidad o que dependa de flujos futuros, como tecnología o “crecimiento”, cae y cae. Además, esta semana tenemos datos macro relevantes como las ventas minoristas. Por ello, la recomendación de los estrategas es buscar sectores defensivos.

En Chile, el dólar volvió a subir con fuerza, completando una suba de 38 pesos en dos días ($862). El IPSA cayó ante el pesimismo global -2,03%. Las principales bajas fueron Nitratos -8,54%, Masisa -8,10%, Vapores -7,49%, Cap -6,63%, Quiñenco -5,50%, AMI -5,05%. Los futuros del cobre volvieron a caer esta vez a 4,21 dólares la libra.
Hoy, el S&P 500 cayó un 3,88%. La principal referencia bursátil de Estados Unidos ha entrado en territorio bajista; la guarida del oso, como ya hemos explicado varias veces… un terreno del que es muy difícil salir y que provoca muchos heridos. Se da cuando el indicador baja un 20% desde su máximo, que en este caso se registró el 3 de enero de 2020.
El Dow Jones cayó un -2,79%, una pérdida diaria de 876 puntos
El Nasdaq perdió -4,68%. Amazon y Meta perdieron más del 5% de su capitalización de mercado.
Los bonos del Tesoro de EE. UU. tocaron un máximo de 10 años y amenazaron con invertir la curva de rendimiento nuevamente, otro claro reflejo de que Wall Street se prepara para lo peor.

Las consecuencias han sido graves incluso en las criptomonedas. Este lunes, la plataforma británica Celsius Las redes han suspendido los canjes y transferencias a sus cuentas. Un auténtico «corralito» como lo define la prensa europea. Además, Binanceotro intercambio de criptomonedas también suspendió los retiros de sus cuentas.